SRI — Socially Responsible Investing
Czym jest SRI (Socially Responsible Investing)? Inwestowanie społecznie odpowiedzialne — definicja, kryteria wykluczeń i różnice wobec ESG.
Czym jest SRI?
SRI (Socially Responsible Investing) to strategia inwestycyjna polegająca na wykluczaniu z portfela spółek i branż uznanych za nieetyczne lub szkodliwe społecznie. To jedno z najstarszych podejść do odpowiedzialnego inwestowania — jego korzenie sięgają XVIII-wiecznych kwakrów, którzy odmawiali inwestowania w handel niewolnikami.
Jak działa SRI?
SRI opiera się na negatywnej selekcji — usuwaniu spółek z portfela na podstawie kryteriów etycznych. Typowe wykluczenia obejmują:
- Broń — producenci broni konwencjonalnej i kontrowersyjnej (miny, amunicja kasetowa)
- Tytoń — producenci i dystrybutorzy wyrobów tytoniowych
- Alkohol — producenci alkoholu
- Hazard — operatorzy kasyn i platform hazardowych
- Paliwa kopalne — wydobycie węgla, ropy naftowej, gazu
- Energia jądrowa — kontrowersyjna; część funduszy SRI ją wyklucza, inne nie
- Pornografia — producenci i dystrybutorzy
SRI vs ESG — jaka różnica?
| Cecha | SRI | ESG |
|---|---|---|
| Podejście | Wykluczanie branż | Ocena i ważenie spółek |
| Metoda | Czarna lista | Rating/scoring |
| Elastyczność | Niska (tak/nie) | Wysoka (gradacja) |
| Wpływ na dywersyfikację | Wyższy (mniej spółek) | Niższy |
W praktyce wiele funduszy łączy oba podejścia — stosuje wykluczenia SRI, a następnie ważenie ESG dla pozostałych spółek.
Fundusze SRI dostępne w Polsce
Inwestorzy w Polsce mogą korzystać z ETF-ów SRI przez brokerów oferujących dostęp do giełd europejskich:
- iShares MSCI World SRI (2B7K) — globalny rynek akcji z rygorystycznym filtrem SRI
- UBS MSCI ACWI SRI — rynki rozwinięte i wschodzące
- BNP Paribas Easy MSCI Europe SRI — Europa z filtrem SRI
Czy SRI obniża zyski?
Dane historyczne wskazują, że indeks MSCI World SRI osiągał zbliżone (a w niektórych okresach wyższe) zwroty niż MSCI World. Wykluczenie branż „grzesznych" nie musi oznaczać rezygnacji z wyników — spółki z dobrym zarządzaniem często i tak dominują indeksy.
Jak Freenance może pomóc
Freenance umożliwia śledzenie portfela inwestycyjnego z podziałem na strategie — w tym SRI. Widzisz, jak Twoje inwestycje społecznie odpowiedzialne wypadają na tle reszty portfela i benchmarków rynkowych.
Want full control over your finances?
Try Freenance for free