Jak obliczyć ROI — prosty wzór i praktyczne przykłady

Czym jest ROI i dlaczego warto go liczyć?

ROI (Return on Investment) to najprostszy wskaźnik mierzący, ile zarobiłeś w stosunku do tego, ile zainwestowałeś. Brzmi banalnie, ale zaskakująco mało osób faktycznie liczy ROI swoich decyzji finansowych.

Wzór na ROI

ROI = (Zysk netto / Koszt inwestycji) × 100%

Gdzie:

• Zysk netto = wartość końcowa − wartość początkowa − koszty
• Koszt inwestycji = wszystkie poniesione nakłady

Prosty przykład

Kupiłeś akcje za 10 000 zł, sprzedałeś po roku za 11 500 zł, zapłaciłeś 50 zł prowizji.

ROI = (11 500 − 10 000 − 50) / 10 000 × 100% = 14,5%

ROI w praktyce — różne konteksty

ROI z inwestycji w ETF-y

Zainwestowałeś 20 000 zł w globalny ETF. Po 3 latach portfel jest wart 26 000 zł.

ROI = (26 000 − 20 000) / 20 000 × 100% = 30%

Uwaga: to ROI za cały okres, nie roczny. Annualizowany zwrot to ok. 9,1% rocznie (licząc CAGR).

ROI z nieruchomości

Kupiłeś mieszkanie za 400 000 zł (z kosztami notarialnymi, remontem i PCC: 430 000 zł). Wynajmujesz za 2 500 zł/mies. Roczne koszty (czynsz administracyjny, ubezpieczenie, podatek, naprawy): 8 000 zł.

Roczny zysk netto = (2 500 × 12) − 8 000 = 22 000 zł
ROI = 22 000 / 430 000 × 100% = 5,1%

Ale to ROI z samego najmu — nie uwzględnia wzrostu wartości nieruchomości. Jeśli mieszkanie zyskało 5% na wartości (20 000 zł), łączny ROI rośnie do ok. 9,8%.

ROI z biznesu / kursu / certyfikatu

Wydałeś 5 000 zł na kurs programowania. Dzięki niemu dostałeś podwyżkę 1 500 zł/mies.

Roczny dodatkowy dochód = 1 500 × 12 = 18 000 zł
ROI (pierwszy rok) = 18 000 / 5 000 × 100% = 360%

To jeden z powodów, dla których inwestycja w kompetencje ma często najwyższy ROI.

Najczęstsze błędy przy liczeniu ROI

1. Pomijanie ukrytych kosztów

Przy nieruchomości ludzie liczą tylko cenę zakupu, zapominając o PCC, notariuszu, remoncie, kosztach obsługi. Przy akcjach — pomijają prowizje i podatek Belki (19%).

2. Ignorowanie inflacji

ROI 10% przy inflacji 8% to realnie tylko 2%. Zawsze sprawdzaj realny ROI (nominalny minus inflacja).

3. Porównywanie ROI z różnych okresów

ROI 30% w 3 lata to nie to samo co ROI 30% w rok. Do porównań używaj annualizowanego ROI (CAGR):

CAGR = (Wartość końcowa / Wartość początkowa)^(1/n) − 1

4. Zapominanie o koszcie alternatywnym

Jeśli Twoja nieruchomość daje ROI 5%, ale ETF daje 8%, tracisz 3% rocznie na koszcie alternatywnym. ROI bez kontekstu jest bezużyteczny.

ROI vs inne wskaźniki

Jak Freenance może pomóc

Freenance automatycznie liczy ROI Twoich inwestycji i aktywów:

• Dashboard portfela — ROI każdej pozycji i całego portfela w czasie rzeczywistym
• Uwzględnienie kosztów — prowizje, podatki i opłaty są automatycznie wliczane
• Porównanie z benchmarkiem — sprawdź, czy Twój ROI bije inflację i indeks giełdowy
• Annualizacja — CAGR obliczany automatycznie niezależnie od okresu inwestycji

👉 Śledź ROI swoich inwestycji z Freenance — freenance.io